第二百五十八章 钱不重要掌控资源才重要（第9页）
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罗辑点了点头表示自己在听。
约翰停顿了一下，用总结性的语气说道：“正因为现在漫威的实际掌权者，经历过漫威非常混乱的时期，所以他们对公司的控制权非常警惕。董事长艾萨克·珀尔穆特握有公司33%的股份，是绝对的大股东，其他股份要么在小股东手中，要么在市场中流通。而ceo阿维·阿拉德，则制定了极为严苛的毒丸计划，只要未经董事会认可，收购公司股份达到15%，公司就有权启动毒丸计划。”
罗辑不爽地说道：“这么离谱的毒丸计划米国法律竟然会支持。又是毒丸计划，怎么只要是个公司都有啊！”
“你为什么会说又？难道你之前还计划过收购一家公司吗？”约翰思维很敏捷地分析起来：“特斯拉，不对，你当初持股只有5%。难道是奈飞，我记得在新闻上看到过你的持股比例达到了1o%。难道你当初真的打算控股或者收购奈飞？”
罗辑立马否认：“我没有，这不是事实，你别乱说。”
约翰嘴角露出淡淡的笑容，但也没再追问，开口解释起来：“毒丸计划看起来非常离谱，但出现也是有历史必然因素的。当年就是卡尔·伊坎和佩雷尔曼这些企业掠夺者搞得太过分了，这种人当时还不是一个两个，而是成群结队的。他们的目的根本不是好好经营企业，而是资产掠夺。政府为了对抗这种现象，于是同意了毒丸计划。现在你在上市公司中看一圈，过一半都有毒丸计划。”
“好吧。那你们准备了什么计划？”
约翰开口说道：“我们为你准备了三套计划，a计划是给漫威董事会一个满意的价格，让他们同意收购。这也是成功率最高的计划。B计划就是如果收购不成，那就争取说服董事会，或者打官司突破毒丸计划，展开企业争夺战。c计划那就是购买到14。9%，安心等公司展就行。”
“c计划可以直接排除。”罗辑直接说道：“我不缺少投资渠道，漫威未来的展可能还没有我看好的公司展快。我要的是掌控资源，而不是单纯的有钱。我相信你们能够理解这两者的区别。”
约翰认真点了点头：“我们当然理解。”
“那说说a计划吧！”
“为了降低收购成本，我们建议可以动用资金，先在市场上暗地里收购14。9%的股份，然后再和漫威董事会摊牌。”
一直在旁听的徐幼于终于可以插话了：“我们已经收购了4。9%的股份，等收购方案彻底讨论结束，我们筹集到资金，就会在三天内尽快收购到14。9%。”
“嗯嗯。”约翰继续说道：“接下来就是硬仗了，艾萨克·珀尔穆特对漫威拥有绝对的控制权，那么公司卖不卖就是他说了算。他今年已经67岁了，经过我们的调查，他是一个权力欲望不那么重的人。但是漫威也是他辛苦努力的成就，他是不可能轻易放弃的。除非你给出一个让他心动的价格。”
徐幼于开口道：“你们对他心理价位的预估是多少？”
“现在漫威的市值是16亿米刀，去年《钢铁侠》刚上映的时候漫威市值是22亿米刀，这个区间差不多是漫威的真实价格。但是想要这个区间收购很明显是不可能的，他们的电影战略算是看到希望了。”
“嗯嗯。”罗辑非常理解，想要捡漏收购一家有前景的上市公司是不可能的，溢价收购才是常态。
约翰接着郑重说道：“漫威的巅峰市值是28。6亿米刀，我们觉得珀尔穆特的心理价位至少在28亿-33亿之间。”
“你继续。”罗辑开口道。
约翰继续说道：“Logic，我听徐先生说你想要进行杠杆收购，让高盛提供融资？”
“是的。”罗辑点了点头。
杠杆收购，说白了就是用将要收购过来的企业，进行资产抵押贷款，预支未来的权力收购企业的一种方式。
这在金融市场很常见，很多蛇吞象的收购案例，就用的是杠杆收购。
用罗辑这次收购漫威举例，他如果有二十亿米刀的现金，但收购需要三十亿米刀，那么罗辑就可以进行杠杆收购。用未来收购的漫威进行抵押贷款，如果收购案成功，高盛就会出资十亿米刀补上差额。
当然，事情远远没有说得这么简单，收购案会涉及对企业的估值，利息，收购佣金的谈判，收购失败的赔偿等等一系列会非常地复杂。
比如，高盛这次的收购的佣金，就会和收购价格挂钩，收购价格越低，他们得到的佣金就越多。
约翰继续说道：“我们高盛对漫威给出的估值是16亿米刀，也就是现在的市值。减去现在的4亿米刀的债务，抛开未来可能的风险，我们最多能为你提供1o亿米刀的杠杆贷款。”
罗辑不爽地开口道：“现在漫威在金融危机的底部，这很明显是低估了，你们的估值太少了。”
“这是经过我们分析师确切分析的结果，我敢保证……”
“停停停。”罗辑直接打断：“我才不要和你们讨论这些问题，你和徐先生组建的谈判团队去聊吧。如果谈判不成，我就去找别的投行。”
约翰很聪明地没有反驳，他接着说道：“Logic，如果谈判顺利，我希望在收购开始后，能由我们高盛主导谈判。”
“为什么？”作为明星，天然对流量敏感，罗辑不想放过这次出风头的机会。
“是因为你和顶峰娱乐竞购《暮光之城》项目时的表现。”
罗辑开口道：“这有什么不好吗？现在《暮光之城》这么成功，好莱坞全都在夸赞我。”
“这当然非常好。”约翰话锋一转：“但是，你也给人留下了一种冲动易怒，不达目的誓不罢休的心理侧写。如果在漫威的收购中，让他们以为你能主导谈判，这会对我们非常不利。”
罗辑沉默良久：“好吧！”
约翰紧接着建议道：“而且，我们该设置一个最高的收购价格，作为理性的底线，防止收购价格过高，作出错误的决定。”
“好！”
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